به نقل از «زیسان»

آیا سودسازی پست بانک ایران میتواند به داد سهامدارانش برسد؟!

تاریخ انتشار: ۱ اردیبهشت ۱۴۰۳ | کد خبر: ۴۰۱۵۹۱۹۱

بانک نهادی است که کسی را که میخواهد پس انداز کند به کسی را که میخواهد قرض کند وصل میکند و وظایفی، چون تجهیز و توزیع اعتبارات، عملیات اعتباری، عملیات مالی، خرید و فروش ارزها، نقل و انتقال وجوه، وصول مطالبات اسنادی و سود سهام مشتریان، پرداخت بدهی مشتریان، نگهداری سهام و اوراق بهادار و اشیای قیمتی مشتریان، قبول امانات و انجام وکالت خرید و فروش‌ها را بر عهده دارد.

بیشتر بخوانید: اخباری که در وبسایت منتشر نمی‌شوند!

صنعت بانکداری بزرگ‌ترین مرکز نقل و انتقال پول و یکی از پایه‌های اساسی اقتصاد کشور میباشد. به همین دلیل باید وضعیت آنرا در دوره‌های حداقل سالانه به صورت کامل بررسی کرد و در اختیار عموم مردم و سرمایه گذاران قرار داد تا به وضعیت واقعی شرکت‌ها پی ببرند. صورت‌های مالی سال ۱۴۰۲ پست بانک راهی کدال شد که در ادامه به تحلیل بنیادی و تکنیکال سهام پست بانک با نماد وپست خواهیم پرداخت.

معرفی و جایگاه شرکت

پست بانک یک بانک دولتی است که در زمینه ارائه خدمات مالی و بانکداری در مناطق کمتر توسعه یافته روستایی فعالیت میکند و با ۶۵۰۰ شعبه فعال در سراسر ایران به مشتریان خدمات مختلف بانکی ارائه میدهد. گسترش خدمات پولی و مالی در شهر‌ها و روستا‌های کشور، کمک به توسعه سیستم بانکی و گسترش تسهیلات بانکی، انجام نمایندگی در پرداخت و دریافت ناشی از مبادلات تجاری، کمک به کاهش مسافرت‌های شهری و روستایی و هزینه‌های مربوط، کمک به توسعه فناوری اطلاعات و ارتباطات کشور و توسعه خدمات مالی خرد با مشارکت دفاتر خدمات بانکی شهری و روستایی منتخب از اهداف تأسیس پست بانک ایران هستند. ارزش بازار سهام پست بانک در بورس، مبلغ ۱۳ هزار میلیارد تومان میباشد که در حال حاضر ۱.۶ میلیارد تومان ارزش معاملات دارد.

 نسبت نقدینگی جاری پست بانک ایران در سال مالی ۱۴۰۲، به میزان ۰.۸ درصد است که وضعیت خیلی خوبی ندارد و نشان دهنده کمبود دارایی جاری کوتاه مدت و نقد شونده جهت پرداخت هزینه‌های فوری آن است. سود خالص شرکت در پایان سال ۱۴۰۲، با افزایش ۵۵ درصدی نسبت به سال گذشته به مبلغ ۴ هزار و ۴۴ میلیارد تومان میباشد.

صورت وضعیت مالی

نسبت نقدینگی جاری پست بانک ایران در سال مالی ۱۴۰۲، به میزان ۰.۸ درصد است که وضعیت خیلی خوبی ندارد و نشان دهنده کمبود دارایی جاری کوتاه مدت و نقد شونده جهت پرداخت هزینه‌های فوری آن است. البته رقم ضعیف این نسبت پست بانک را با توجه به سایر شرکت‌ها و موسسات اعتباری میتوان در وضعیت بهتر حساب کرد؛ اما ۰.۸ درصد نشان میدهد شرکت در مسیر ضعف مدیریت دارایی، بدهی و سرمایه است که اگر در سال ۱۴۰۳ و ۱۴۰۴ بهتر نشود، باید شاهد ضعف نقدینگی و قدرت مالی پست بانک هم باشیم. با توجه به نمودار زیر، نسبت نقدینگی جاری پست بانک در ۶ سال اخیر به صورت تقریبی و یکنواخت منفی و رو به افول بوده است که نشانه خوبی نیست و باید مدیریت منابع جاری بهبود یابد.

صورت سود و زیان

سود تسهیلات اعطایی بانک در پایان سال ۱۴۰۲، به مبلغ ۷ هزار و ۷۰۴ میلیارد تومان، سود حاصل از سپرده گذاری و سرمایه گذاری‌ها ۲ هزار و ۴۸۱ میلیارد تومان و در نهایت جمع درآمد‌های غیر مشاع بانک با سود ۲ هزار و ۶۳۷ میلیارد تومان همراه میباشد. سود خالص شرکت در پایان سال ۱۴۰۲، با افزایش ۵۵ درصدی نسبت به سال گذشته به مبلغ ۴ هزار و ۴۴ میلیارد تومان و هزینه‌های اداری شرکت نیز با افزایش ۶۷ درصدی به مبلغ ۲ هزار و ۷۳۰ میلیارد تومان میباشد. سود حاصل از سرمایه گذاری‌ها و سپرده گذاری‌های شرکت در سال ۱۴۰۲ بسیار افزایش یافته است؛ سود تسهیلات اعطایی (درآمد عملیاتی) شرکت نیز ۴۸ درصد افزایش یافته و نرخ رشد هزینه‌های اداری هم شیب ملایم صعودی دارد که هر سه متریک نشان میدهد عملکرد پست بانک در سال ۱۴۰۲ قابل قبول است.

نرخ رشد جمع کل درامد‌های عملیاتی شرکت طی ۴ سال ۳۵۰ درصد بوده است؛ در حالی که جمع کل هزینه‌های آن در ۴ سال اخیر ۲۴۶ درصد افزایش یافته است و این نشان میدهد نرخ رشد درآمد‌ها جلوتر از هزینه‌های بانک است. با توجه به آمار و ارقام سال‌های اخیر که شاخص سازی کردیم، جمع کل هزینه‌های پست بانک به مبلغ ۸ هزار و ۵۴۲ میلیارد تومان، جمع کل درآمد‌ها به مبلغ ۱۶ هزار و ۵۰۵ میلیارد تومان و سود خالص نیز به مبلغ ۷ هزار و ۲۰۰ میلیارد تومان تا پایان امسال (۱۴۰۳) برآورد میشود که هر کدام از اقلام گفته شده به ترتیب ۵۲، ۶۶ و ۷۸ درصد به صورت میانگین نسبت به سال گذشته شان (۱۴۰۲) افزایش را تجربه خواهند کرد.

 نرخ رشد جمع کل درامد‌های عملیاتی شرکت طی ۴ سال ۳۵۰ درصد بوده است؛ در حالی که جمع کل هزینه‌های آن در ۴ سال اخیر ۲۴۶ درصد افزایش یافته است و این نشان میدهد نرخ رشد درآمد‌ها جلوتر از هزینه‌های بانک است. جمع کل هزینه‌های پست بانک به مبلغ ۸ هزار و ۵۴۲ میلیارد تومان، جمع کل درآمد‌ها به مبلغ ۱۶ هزار و ۵۰۵ میلیارد تومان و سود خالص نیز به مبلغ ۷ هزار و ۲۰۰ میلیارد تومان تا پایان امسال (۱۴۰۳) برآورد میشود. تا پایان سال مالی ۱۴۰۳، EPS forward در تحلیل بنیادی سهم وپست ۴۴۰ تومان سود به ازای هر سهم برآورد میشود.

نسبت قیمت به درآمد

پست بانک ایران در پایان سال ۱۴۰۲ به ازای هر سهم ۲۴۷ تومان سود خالص را برای سهامداران به همراه دارد و P/E ttm سالانه نیز در سال جاری ۳.۲۲ میباشد که در مقایسه با گروه، p/e خیلی خوبی دارد. سود خالص شرکت به ازای هر سهم در سال ۱۴۰۰ مبلغ ۷۴ تومان، در سال ۱۴۰۱ مبلغ ۱۶۰ تومان و در سال ۱۴۰۲ مبلغ ۲۴۷ تومان است که نشانگر وضعیت قابل قبول سودسازی شرکت در یکسال گذشته (۱۴۰۲) است. با در نظر گرفتن نرخ ۳۰ درصدی افزایش حقوق و دستمزد، بیش از ۸۰ درصد تورم و همچنین میانگین دلار ۸۵ هزار تومانی تا پایان سال مالی ۱۴۰۳، EPS forward در تحلیل بنیادی سهم وپست ۴۴۰ تومان سود به ازای هر سهم برآورد میشود و اگر سودسازی شرکت تا پایان سال به این رقم نزدیک باشد، موقعیت بسیار خوبی را برای سهام شرکت متصور خواهیم بود.

نسبت‌های نقدینگی

نسبت جاری یکی از انواع نسبت‌های نقدینگی در بورس است که به آن نسبت سرمایه در گردش نیز گفته میشود و با تقسیم دارایی‌های جاری به بدهی‌های جاری، نسبت جاری به دست می‌آید. نسبت‌های نقدینگی بین تمامی کشور‌ها بیشتر برای موسسات اعتباری به کار میرود؛ زیرا با گردش نقدینگی و اعتبارات و تسهیلات پولی سر و کار دارد و باید این نسبت نزدیک به عدد ۱.۵ باشد تا بتوانیم بگوییم که موسسه توان مالی خوبی جهت پرداخت بدهی‌های کوتاه مدتی دارد و کمتر از آن را وضعیت نابسامان نقدینگی تلقی میکنیم.

تحلیل تکنیکال وپست

قیمت سهم در آبان ماه ۱۴۰۱، با افزایش ۱۸۰ درصدی از محدوده ۳۹۰ تومان به ۱۱۰۰ تومان رسید و پس از این که در آنجا یک سقف جدید تاریخی تشکیل داد، با ۲۷ درصد ریزش مواجه شد و در حال حاضر حمایت ۸۰۰ تومانی خود را از دست داده و در محدوده ۷۹۶ تومان معامله میشود. احتمال ریزش بیشتر تا حمایت معتبر ۶۵۰ تومان وجود دارد و از آن محدوده میتواند با چرخش روند صعود بیشتری داشته باشد. اگر کف از دست رفته ۸۰۰ تومان دوباره پس گرفته شود، اهداف ۱۱۰۰ تومان و بالاتر در دسترس خواهند بود؛ در غیر اینصورت، ریزش بیشتر و یا حداقل روند فرسایشی را شاهد خواهیم بود.

ترکیب سهامداران

وزارت امور اقتصادی و دارایی با مالکیت ۸.۳۶ میلیارد سهم و با ۵۱ درصد بزرگ‌ترین سهامدار پست بانک است. پس از آن، صندوق بازارگردانی پست بانک ایران با مالکیت ۱ میلیارد سهم و با ۶.۴ درصد دومین سهامدار بزرگ شرکت میباشد که در رده سوم صندوق بیمه اجتماعی با مالکیت ۴۷۰ میلیون سهم و با ۲.۹ درصد قرار دارد. صندوق سرمایه گذاری امین آشنا ایرانیان نیز با مالکیت ۴۲۳ میلیون سهم و با ۲.۶ درصد در جایگاه چهارم از میان بزرگ‌ترین سهامداران شرکت قرار دارد. در مجموع میتوان گفت که سهم این بانک بیشتر تحت مالکیت ادارات و سازمان‌های دولتی میباشد.

 قیمت سهام وپست در حال حاضر حمایت ۸۰۰ تومانی خود را از دست داده و در محدوده ۷۹۶ تومان معامله میشود. احتمال ریزش بیشتر تا حمایت معتبر ۶۵۰ تومان وجود دارد و از آن محدوده میتواند با چرخش روند صعود بیشتری داشته باشد. اگر کف از دست رفته ۸۰۰ تومان دوباره پس گرفته شود، اهداف ۱۱۰۰ تومان و بالاتر در دسترس خواهند بود.

سخن پایانی

در تحلیل بنیادی و فرایند ارزشگذاری سهام، متریک‌ها و نرخ‌های بسیاری وجود دارد که نوشتن تمامی آنها خارج از حوصله مخاطبان است؛ پس سعی بر آن بوده است که خلاصه تحلیل‌های مهم و نتیجه گیری‌ها نوشته شود. با افزایش نرخ تورم و مشکلات اقتصادی موجود، درآمد برخی از شرکت‌ها به دلایل مختلف کاهش میابد که در صنعت بانکداری ممکن است به کل اقتصاد و بازار بورس نیز آسیب بزند. پس باید نظارت‌ها بیشتر شده و نقدینگی موسسات مالی به خوبی مدیریت شود تا سود سازی بیشتر شده و هزینه‌های اضافی کمتر شود.

 پست بانک ایران اولین شرکت فعال در صنعت بانکداری است که صورت‌های مالی منتهی به ۱۴۰۲ را به کدال فرستاد و با بررسی‌های کاملی که انجام شد به وضعیت بنیادی مناسب شرکت و موقعیت خوب سهم وپست از لحاظ تکنیکالی پی بردیم.

منبع: بازار

tags # بانک مرکزی سایر اخبار (تصاویر) عجیب‌ترین موجودات دریایی جهان؛ از شیطان دریایی تا ماهی خون‌آشام! حقایقی عجیب درباره اژد‌های کومودو؛ از بچه‌داری بدون جفت‌گیری تا شنیدن بوی خون از ۴ کیلومتری! چه کسی لباس را اختراع کرد؛ آیا انسان‌های اولیه همیشه لخت بودند؟ اولین قتل در جهان چگونه اتفاق افتاد؟!

منبع: زیسان

کلیدواژه: بانک مرکزی پایان سال ۱۴۰۲ جمع کل هزینه میلیارد تومان پست بانک ایران ازای هر سهم افزایش یافته تحلیل بنیادی نشان میدهد سال گذشته ۸۰۰ تومان سود خالص تا پایان سال مالی درآمد ها نرخ رشد ۸ درصد

درخواست حذف خبر:

«خبربان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت zisaan.ir دریافت کرده‌است، لذا منبع این خبر، وبسایت «زیسان» بوده و سایت «خبربان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۴۰۱۵۹۱۹۱ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۵۷۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.

با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «خبربان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.

خبر بعدی:

واگذاری شازند کاملاً شفاف و در فرآیندی قانونی بوده است

با توجه به انتشار شایعات اخیر در خصوص ابطال معامله فروش بلوکی سهام پتروشیمی شازند از سوی هلدینگ گروه توسعه ملی، خبرگزاری تسنیم گفت و گویی را با محمد ابراهیم بربطی مدیر سرمایه گذاری گروه توسعه ملی انجام داده است. - اخبار اقتصادی -

 بربطی در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم راجع به فرآیند این واگذاری گفت: همانگونه که پیش از این اطلاع‌رسانی شده، شرکت سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی پس از انتشار 5 نوبت آگهی عرضه بلوکی سهام پتروشیمی شازند از طریق قیمت گذاری با روش خالص ارزش داراییها(NAV) و سایر روش¬های مرسوم ارزشگذاری، فروش با شرایط نقد و اقساطی و عدم مراجعه خریدار، به منظور اجرای سیاستهای کلی نظام جمهوری اسلامی و تأکید رئیس محترم جمهور مبنی بر خروج بانک ها از بنگاهداری، نهایتاً در تاریخ 22/12/1402 از طریق شرکت بورس و اوراق بهادار تهران نسبت به واگذاری بلوک 51.32 درصدی سهام شرکت پتروشیمی شازند به صورت یکجا و تماماً نقد به خریدار دارای اهلیت و مورد تأیید سازمان بورس اقدام کرده است. مدیر سرمایه گذاری گروه توسعه ملی ادامه داد: فروش سهام مذکور با عنایت به تأکید هیأت محترم وزیران در تصویب‌نامه مورخ 04/11/1402 در خصوص تأکید بر تسریع در فروش و با قیمت پایه معادل "قیمت پایانی تابلوی بورس در روز قبل از تاریخ عرضه به اضافه 25% پریمیوم به ازای هر کرسی هیأت مدیره (جمعاً 75% پرمیوم بابت 3 کرسی هیأت مدیره)" صورت پذیرفته است.

وی ادامه داد: در همین ارتباط برخی از رسانه های کشور به نامه رئیس محترم مجلس شورای اسلامی در تاریخ 22/12/1402 اشاره کردند که مصوبه هیأت محترم وزیران را از حیث تعیین قیمت و نوع سهام قابل معامله در بورس خارج از صلاحیت قانونی هیأت وزیران و در اختیار هیأت واگذاری دانسته و بخش‌های مورد ایراد مصوبه را پس از انقضای مهلت یک هفته‌ای مقرر در قانون، ملغی‌الاثر اعلام نموده است، در حالی که فرآیند عرضه عمده سهام شرکت پتروشیمی شازند و قطعیت معامله مذکور تا پیش از انقضای مهلت یک هفته‌ای یاد شده، محقق گردیده است. 

محمد ابراهیم بربطی در ادامه این گفت و گو با اشاره به تبصره (2) بند (1) صورتجلسه مورخ 22/02/1399 مجمع عمومی عادی به‌طور فوق‌العاده بانک‌ها خاطرنشان کرد: در این صورتجلسه آمده است که "در مورد سهام شرکت‌های دارای بازار فعال که به شکل بلوکی و به صورت مزایده از طریق بورس اوراق بهادار عرضه می‌شوند، حداقل قیمت پایه معادل قیمت پایانی تابلوی بورس در روز قبل از تاریخ عرضه یا تاریخ انتشار آگهی مزایده هر یک بالاتر بود، می‌باشد که هیأت مدیره بانک به پیشنهاد کمیته واگذاری دارایی‌های مازاد بانک و بر مبنای ویژگی‌های سهام مورد عرضه به ازای هر کرسی مدیریتی حداقل 15 و حداکثر 25 درصد را به قیمت پایانی تابلوی بورس در روز قبل از تاریخ عرضه یا تاریخ انتشار آگهی مزایده هر یک بالاتر باشد، افزوده و بدین ترتیب قیمت پایه برای عرضه مشخص می‌شود."

وی در پایان گفت: هیأت مدیره بانک ملی و شرکت سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی دارای اختیارات قانونی لازم جهت فروش بلوکی سهام شرکت پتروشیمی شازند با قیمت معاملاتی فوق‎الذکر بوده و مصوبه هیات محترم وزیران تاکیدی بر استفاده از چنین اختیاری بوده است. بدیهی است در صورت ابلاغ مصوبه جدید از سوی مراجع ذی صلاح در این خصوص، اطلاع رسانی عمومی صورت خواهد پذیرفت.

انتهای پیام/